De toonaangevende fabrikanten van geheugenchips werken hard om de koude winter te doorstaan.Samsung Electronics, SK Hynix en Micron verminderen de productie, pakken voorraadproblemen aan, besparen op kapitaaluitgaven en vertragen de vooruitgang van geavanceerde technologie om aan de zwakke vraag naar geheugen te voldoen.“We zitten in een periode van dalende winstgevendheid”.Op 27 oktober vertelde Samsung Electronics investeerders tijdens de financiële verslagvergadering over het derde kwartaal dat bovendien de voorraad van het bedrijf in het derde kwartaal snel toenam.
Geheugen is de hoogste tak van de halfgeleidermarkt, met een marktruimte van ongeveer 160 miljard dollar in 2021. Het is ook overal terug te zien in elektronische producten.Het is een gestandaardiseerd product dat zich zeer volwassen heeft ontwikkeld op de internationale markt.De industrie heeft een duidelijke periodiciteit met veranderingen in voorraad, vraag en capaciteit.De productie en winstgevendheid van fabrikanten veranderen drastisch met de cyclische schommelingen van de industrie.
Volgens het onderzoek van TrendForce Jibang Consulting zal het groeipercentage van de NAND-markt in 2022 slechts 23,2% bedragen, het laagste groeipercentage in de afgelopen 8 jaar;De groeisnelheid van geheugen (DRAM) is slechts 19% en zal naar verwachting verder afnemen tot 14,1% in 2023.
Jeffrey Mathews, senior analist van technologiediensten voor mobiele telefooncomponenten bij Strategy Analytics, vertelde verslaggevers dat het overaanbod op de markt de neerwaartse cyclus sterk heeft aangedreven, wat ook de belangrijkste reden is voor de lage prijzen van DRAM en NAND.In 2021 zullen fabrikanten optimistisch zijn over productie-uitbreiding.NAND en DRAM zullen nog schaars zijn.Naarmate de vraagzijde in 2022 begint af te nemen, ontstaat er een overaanbod op de markt.Een andere SK Hynix zei in zijn financiële rapport over het derde kwartaal dat de vraag naar DRAM- en NAND-producten traag was en dat zowel de verkoop als de prijzen daalden.
Sravan Kundojjala, directeur technische diensten voor mobiele telefooncomponenten van Strategy Analytics, vertelde verslaggevers dat de laatste recessie plaatsvond in 2019, toen de inkomsten en kapitaaluitgaven van alle geheugenfabrieken aanzienlijk daalden, en de zwakke markt twee kwartalen duurde voordat het dieptepunt bereikte.Er zijn enkele overeenkomsten tussen 2022 en 2019, maar deze keer lijkt de aanpassing ingrijpender.
Jeffrey Mathews zei dat deze cyclus ook werd beïnvloed door een lage vraag, economische neergang en geopolitieke spanningen.De vraag naar smartphones en pc's, de twee belangrijkste aanjagers van geheugen gedurende vele jaren, is aanzienlijk zwak en zal naar verwachting tot 2023 aanhouden.
Samsung Electronics zei dat de vraag naar mobiele apparaten in de eerste helft van volgend jaar waarschijnlijk zwak en traag zal blijven en dat het consumentenvertrouwen laag zal blijven onder invloed van seizoensgebonden zwakte.Voor pc's zal de voorraad die is opgebouwd als gevolg van lage verkopen in de eerste helft van volgend jaar uitgeput zijn en zal de vraag waarschijnlijk aanzienlijk herstellen.Het bedrijf zal zich blijven richten op de vraag of de macro-economie in de tweede helft van volgend jaar kan stabiliseren en op tekenen van industrieel herstel.
Sravan Kundojjala zei dat datacenters, auto's, industrie, kunstmatige intelligentie en netwerkvelden geheugenaanbieders een hogere toekomstige groei bieden.Micron, SK Hynix en Samsung Electronics noemden allemaal de opkomst van een aantal nieuwe drijfveren in de financiële rapporten van het derde kwartaal: datacenters en servers zullen de volgende sterke drijvende kracht worden in de geheugenmarkt.
Hoge voorraad
Een basis elektronisch apparaat omvat de volgende systemen, sensoren, processors, geheugens en actuatoren.Het geheugen is verantwoordelijk voor de functie van informatiegeheugen, dat kan worden onderverdeeld in geheugen (DRAM) en flashgeheugen (NAND) volgens het producttype.De algemene productvorm van DRAM is voornamelijk een geheugenmodule.Flash is overal in het leven te zien, inclusief microSD-kaart, U-schijf, SSD (solid state disk), enz.
De geheugenmarkt is sterk geconcentreerd.Volgens gegevens van de World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS) zijn Samsung, Micron en SK Hynix samen goed voor ongeveer 94% van de DRAM-markt.Op het gebied van NAND Flash zijn Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron en Intel samen goed voor ongeveer 98%.
Volgens de adviesgegevens van TrendForce Jibang zijn de DRAM-prijzen sinds het begin van het jaar helemaal gedaald en zal de contractprijs in de tweede helft van 2022 elk kwartaal met meer dan 10% dalen.De prijzen van NAND worden ook verder verlaagd.In het derde kwartaal werd de daling opgevoerd van 15-20% naar 30-35%.
Op 27 oktober maakte Samsung Electronics zijn resultaten over het derde kwartaal bekend, waaruit bleek dat de halfgeleiderafdeling (DS) die verantwoordelijk is voor de chipactiviteiten in het derde kwartaal een omzet had van 23,02 biljoen won, lager dan de verwachtingen van analisten.De omzet van de afdeling die verantwoordelijk is voor de opslagactiviteiten bedroeg 15,23 biljoen won, een daling van 28% maand-op-maand en 27% jaar-op-jaar.Samsung Electronics omvat halfgeleiders, huishoudelijke apparaten, panelen en smartphones.
Het bedrijf zei dat de zwakte van het geheugen de stijgende trend van de algemene prestaties maskeerde.De totale brutowinstmarge daalde met 2,7% en ook de operationele winstmarge daalde met 4,1 procentpunt tot 14,1%.
Op 26 oktober bedroeg de omzet van SK Hynix in het derde kwartaal 10,98 biljoen won en de bedrijfswinst 1,66 biljoen won, waarbij de omzet en het bedrijfsresultaat met respectievelijk 20,5% en 60,5% daalden op maandbasis.Op 29 september bracht Micron, een andere grote fabriek, haar financiële rapport voor het vierde kwartaal van 2022 (juni augustus 2022) uit.De omzet bedroeg slechts 6,64 miljard dollar, een daling van 23% maand-op-maand en 20% jaar-op-jaar.
Samsung Electronics zei dat de belangrijkste redenen voor de zwakke vraag de huidige aanhoudende macroproblemen zijn en de voorraadaanpassing die klanten ervaren, wat groter is dan verwacht.Het bedrijf realiseerde zich dat de markt zich zorgen maakte over het hoge voorraadniveau vanwege de zwakte van geheugenproducten.
Samsung Electronics zei dat het probeerde zijn inventaris op een evenwichtig niveau te houden.Bovendien kan het huidige voorraadniveau niet meer worden beoordeeld aan de hand van de normen uit het verleden, omdat klanten een ronde van voorraadaanpassing doormaken en het aanpassingsbereik de verwachtingen heeft overtroffen.
Jeffrey Mathews zei dat fabrikanten in het verleden, gedreven door de periodiciteit van de opslagmarkt, zich haastten om aan het herstel van de vraag te voldoen en de productie uit te breiden.Met de afname van de vraag van klanten werd het aanbod geleidelijk te groot.Nu hebben ze te maken met hun voorraadproblemen.
Meguiar Light zei dat bijna alle grote klanten in de eindmarkt voorraadaanpassingen doorvoeren.Sravan Kundojjala vertelde verslaggevers dat sommige leveranciers op dit moment langetermijnovereenkomsten met klanten ondertekenen, in de hoop het aantal afgewerkte producten in de voorraad te verminderen, en ook proberen de voorraad vervangbaar te maken om eventuele veranderingen in de vraag op te vangen.
Conservatieve strategie
"We hebben altijd de nadruk gelegd op kostenoptimalisatie om de kostenstructuur veel beter te maken dan welke concurrent dan ook, wat een manier is om op dit moment een stabiele winstgevendheid te garanderen".Samsung Electronics is van mening dat producten prijselasticiteit hebben, die kan worden gebruikt om kunstmatig wat vraag te creëren.Het effect is natuurlijk zeer beperkt en de algehele prijsontwikkeling is nog steeds oncontroleerbaar.
SK Hynix zei tijdens de financiële rapportvergadering over het derde kwartaal dat het bedrijf, om de kosten te optimaliseren, probeerde de verkoopratio en opbrengst van nieuwe producten in het derde kwartaal te verbeteren, maar de scherpe prijsverlaging overtrof de lagere kosten, en ook de bedrijfswinst afgewezen.
Volgens de adviesgegevens van TrendForce Jibang is de geheugenoutput van Samsung Electronics, SK Hynix en Micron dit jaar slechts met 12-13% gegroeid.In 2023 daalt de output van Samsung Electronics met 8%, SK Hynix met 6,6% en Micron met 4,3%
Grote fabrieken zijn voorzichtig met kapitaaluitgaven en productie-uitbreiding.SK Hynix zei dat de kapitaaluitgaven volgend jaar jaar op jaar met meer dan 50% zullen afnemen, en de investering van dit jaar zal naar verwachting ongeveer 10-20 biljoen won bedragen.Micron zei ook dat het zijn kapitaaluitgaven in het fiscale jaar 2023 aanzienlijk zou verminderen en de bezettingsgraad van fabrieken zou verminderen.
TrendForce Jibang Consulting zei dat in termen van geheugen, vergeleken met de investeringsplannen van Samsung Electronics voor het vierde kwartaal van 2023 en het vierde kwartaal van 2022, er in het midden slechts 40.000 stuks zullen worden toegevoegd;SK Hynix voegde 20.000 films toe, terwijl Meguiar gematigder was, met slechts 5000 films meer.Bovendien bouwden de fabrikanten oorspronkelijk nieuwe geheugenfabrieken.Op dit moment gaat de voortgang van de planten vooruit, maar de algehele trend wordt uitgesteld.
Samsung Electronics is relatief optimistisch over productie-uitbreiding.Het bedrijf zei dat het een passend niveau van investeringen in infrastructuur zal blijven handhaven om aan de vraag op middellange en lange termijn te voldoen, maar dat de investering in apparatuur flexibeler zal zijn.Hoewel de huidige marktvraag afneemt, moet het bedrijf zich vanuit een strategisch perspectief voorbereiden op herstel van de vraag op middellange en lange termijn, zodat het bedrijf de productie niet kunstmatig zal verminderen om aan het evenwicht tussen vraag en aanbod op korte termijn te voldoen.
Jeffrey Mathews zei dat de vermindering van uitgaven en output ook van invloed zal zijn op het onderzoek en de ontwikkeling van geavanceerde technologie van fabrikanten, en dat de klimsnelheid naar geavanceerde knooppunten langzamer zal zijn, dus de verlaging van bitkosten (bitkosten) zal ook worden vertraagd.
Ik kijk uit naar volgend jaar
Verschillende fabrikanten definiëren de geheugenmarkt anders.Volgens de terminaldivisie zijn de drie drijvende krachten achter het geheugen smartphones, pc's en servers.
TrendForce Jibang Consulting voorspelt dat het aandeel van de geheugenmarkt van servers zal groeien tot 36% in 2023, dicht bij het aandeel van mobiele telefoons.Het mobiele geheugen dat wordt gebruikt voor mobiele telefoons heeft minder opwaartse ruimte, die kan worden teruggebracht van de oorspronkelijke 38,5% naar 37,3%.Consumentenelektronica op de markt voor flashgeheugen zal relatief zwak zijn, met smartphones die met 2,8% groeien en laptops met 8-9%.
Liu Jiahao, onderzoeksmanager van Jibang Consulting, zei op de "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit en Storage Industry Summit" op 12 oktober dat de ontwikkeling van geheugen kan worden onderverdeeld in verschillende belangrijke drijvende krachten, aangedreven door laptops van 2008 tot 2011;In 2012, met de populariteit van slimme apparaten zoals mobiele telefoons en tablets, en aangedreven door internet, vervingen deze apparaten laptops als de belangrijkste drijvende kracht om geheugen op te halen;In de periode 2016-2019 zijn internettoepassingen verder uitgebreid, zijn servers en datacenters belangrijker geworden als digitale infrastructuur en heeft opslag een nieuwe impuls gekregen.
Jeffrey Mathews zei dat de laatste ronde van geheugenrecessie plaatsvond in 2019, omdat de vraag naar smartphones, de grootste terminalmarkt, afnam.Op dat moment bouwde de toeleveringsketen een grote hoeveelheid voorraden op, daalde de vraag van smartphonefabrikanten en kenden ook de NAND en DRAM ASP (gemiddelde verkoopprijs) voor smartphones een daling met dubbele cijfers.
Liu Jiahao zei dat in de periode van 2020 tot 2022 de epidemische situatie, digitale transformatie, zwakte van consumentenelektronica en andere variabele factoren naar voren kwamen, en dat de vraag van de industrie naar high-intensity computing sterker was dan in het verleden.Meer internet- en IT-fabrikanten hebben datacenters ingericht, wat ook de geleidelijke ontwikkeling van digitalisering naar de cloud heeft gestimuleerd.De vraag naar opslag voor servers zal duidelijker worden.Hoewel het huidige marktaandeel nog klein is, zullen het datacenter en de servers op middellange en lange termijn de belangrijkste aanjagers van de opslagmarkt worden.
Samsung Electronics zal in 2023 producten voor servers en datacenters toevoegen. Samsung Electronics zei dat, gezien de investeringen in belangrijke infrastructuur zoals AI en 5G, de vraag naar DRAM-producten van servers volgend jaar stabiel zal blijven.
Sravan Kundojjala zei dat de meeste leveranciers hun focus op de pc- en smartphonemarkt willen verminderen.Tegelijkertijd bieden datacenter-, auto-, industrie-, kunstmatige intelligentie- en netwerkvelden hen groeimogelijkheden.
Jeffrey Mathews zei dat als gevolg van de voortdurende vooruitgang van geheugentechnologie in de richting van geavanceerde knooppunten, de prestaties van NAND- en DRAM-producten naar verwachting de sprong van de volgende generatie zullen maken.Verwacht wordt dat de vraag van belangrijke eindmarkten zoals datacenters, apparatuur en edge computing sterk zal groeien, dus leveranciers sturen hun geheugenproductportfolio aan.Op de lange termijn is het te hopen dat geheugenaanbieders voorzichtig zullen zijn met capaciteitsuitbreiding en een striktere leverings- en prijsdiscipline zullen handhaven.
Posttijd: 05-nov-2022