Volgens de Associated Press of Finance "overtrof de vraag naar IGBT op voertuigspecificatieniveau dit jaar de verwachtingen".Een insider van een binnenlandse IGBT-fabrikant zei geëmotioneerd tegen de verslaggever.
De verslaggever van de Associated Press of Finance hoorde van veel IGBT-gerelateerde fabrikanten in China dat veel van de bestaande nieuwe productielijnen van veel bedrijven in de opstartperiode van capaciteit zitten.Op dit moment zijn er voldoende bestellingen en is er een algemene orderachterstand.De bestaande capaciteit is nog steeds niet in staat om aan de totale marktvraag te voldoen.Alle bedrijven in de branche zijn van mening dat, hoewel alle fabrikanten druk bezig zijn met het uitbreiden van de productie, het minstens 24 maanden zal duren voordat het nieuwe uitbreidingsproject daadwerkelijk in productie kan worden genomen.Het is te vroeg om het evenwichtspunt van vraag en aanbod te voorspellen, en de daaropvolgende nieuwe orders of de markt zal stijgen.
Nu is er grote druk om de bevoorrading te garanderen en worden nieuwe uitbreidingsorders op voorhand geblokkeerd
"Sinds dit jaar is de productie en verkoop van elektrische voertuigen gestegen, en iedereen (autofabrikanten) moet dit ding (IGBT) gebruiken."Een persoon van de effectenafdeling van Times Electric (688187. SH) vertelde de Associated Press of Finance: “Het aantal elektrische voertuigen overtrof dit jaar de verwachtingen van het bedrijf en buitenlandse fabrikanten kunnen niet zoveel goederen leveren.Op dit moment is het een tijdvenster waarin de vraag de productiecapaciteit overtreft.”
Een personage uit de toeleveringsketen vertelde de verslaggever: "Om te overdrijven, bijvoorbeeld: de klant heeft 10.000 IGBT's nodig, terwijl het bedrijf er maar 1000 kan leveren, natuurlijk zal iedereen de leiding verslaan, omdat dit rechtstreeks van invloed is op de productiecapaciteit van het hele voertuig."Veel leveranciers zijn het er zelfs over eens dat het verschil tussen vraag en aanbod van IGBT's in de voertuigspecificatie 50% bedraagt.De verslaggever bevestigde uit communicatie met veel gerelateerde bedrijven dat de bestaande capaciteit is uitverkocht.Wanneer de voertuigmeter IGBT schaars is, is de leverdruk hoog en zijn de lopende bestellingen gepland tot eind dit jaar of zelfs volgend jaar.
Volgens de laatste enquêtesamenvatting van Time Electric zijn er de laatste tijd veel bestellingen gevonden door klanten.De afgelopen maanden hebben we vaak veel belangrijke klanten mogen ontvangen.Om duizenden IGBT's in een kwartaal toe te voegen, communiceren we actief met het bedrijf.Op dit moment heeft IGBT in China een zeer beperkt aanbod en de leveringsdruk van de hele industrie zal volgend jaar groot zijn.
Mensen van de effectenafdeling van Hongwei Technology (688711. SH) zeiden dat de capaciteit van de nieuwe productielijn van de IGBT-module, de belangrijkste motor van nieuwe energievoertuigen, aan het stijgen is, met een capaciteit van tienduizenden stuks per maand.De verzadiging van beschikbare voertuigspecificaties kan tot het einde van het jaar duren.Het bedrijf maakt zich nu zorgen of de levering tijdig aan de behoeften van klanten kan voldoen.Met het daarna vrijkomen van productiecapaciteit is de verwachting dat het aandeel van deze bedrijfsomzet volgend jaar zal toenemen.
Het financiële rapport van Stargate Semiconductors (603290. SH) laat zien dat in de eerste helft van het jaar de belangrijkste IGBT-modules van het bedrijf werden uitgebracht, die meer dan 500.000 nieuwe energievoertuigen ondersteunden.De verwachting is dat het aantal ondersteunende voertuigen in de tweede helft van het jaar verder zal toenemen.Tegen het einde van de eerste helft van het jaar waren de contractuele verplichtingen bijna verviervoudigd ten opzichte van de voorgaande periode.
Een technisch expert van een downstream autofabrikant analyseerde de verslaggever en zei dat de IGBT van de voertuigspecificatie voornamelijk Infineon is, goed voor meer dan 50%.Op dit moment mag de binnenlandse IGBT alleen in massa worden geproduceerd door Starr Semi-conductor, BYD en Time Electric.Uit elektronische gegevens van Fuman blijkt dat de doorlooptijd van Infineon IGBT in Q3 39-50 weken is.
De uitbreidingsvoortgang van toonaangevende fabrikanten in het buitenland is lager dan verwacht en de levertijd wordt steeds langer.Binnenlandse autofabrikanten accepteren geleidelijk binnenlandse IGBT omwille van de beveiliging van de toeleveringsketen en zijn ook geïnteresseerd in het cultiveren van binnenlandse IGBT-fabrikanten.2022 zal ook een jaar zijn waarin het aandeel van binnenlandse IGBT-fabrikanten aanzienlijk zal toenemen.
De bovengenoemde mensen van de Hongwei Technology Securities Department zijn van mening dat er veel redenen zijn.Ten eerste hebben autofabrikanten hun erkenning van binnenlandse (IGBT) merken verbeterd;Ten tweede is de kloof tussen binnenlandse en buitenlandse producten kleiner geworden na de verbetering van het binnenlandse technische niveau;Ten derde zijn binnenlandse producten kosteneffectiever;Ten vierde was de leveringsreactie tijdiger.
De prijs van binnenlandse IGBT's kan samen met de markt stijgen en het evenwicht tussen vraag en aanbod is ver weg onder invloed van de productie-uitbreiding
In september van dit jaar bereikte het verkoopvolume van nieuwe personenauto's op energie de 611.000, een recordhoogte in één maand.Guotai Jun'an verwacht dat de binnenlandse verkoop van nieuwe energievoertuigen in 2022 meer dan 6,5 miljoen zal bedragen. De ontwikkeling van nieuwe energievoertuigen blijft de verwachtingen overtreffen, wat de toepassing van IGBT in voertuigspecificaties bevordert.In 2021 zal het marktaandeel van nieuwe energievoertuigen in de stroomafwaartse toepassing van IGBT in China 31% bedragen, en zullen de kosten van IGBT 7% - 10% van de voertuigkosten uitmaken.
Onder de huidige onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod breiden grote binnenlandse fabrikanten hun productie uit.Momenteel ligt de capaciteit van fase II van Times Electric dicht bij de ontwerpcapaciteit van 240.000 stuks.Het bedrijf is van plan 5,826 miljard yuan te investeren in de bouw van het Yixing-project, dat de productiecapaciteit van 360000 stuks 8-inch midden- en laagspanningsmodulebasismaterialen per jaar kan verhogen na het bereiken van de capaciteit;Smurvey (600460. SH) is van plan om de jaarlijkse productie van 360.000 stuks van de 12-inch chipproductielijn te verhogen en 120.000 stuks FS-IGBT-powerchips per jaar toe te voegen na het bereiken van de capaciteit... Meer bedrijven sluiten zich aan bij de productie van IGBT.
Wanneer zal het omslagpunt van vraag en aanbod voor IGBT van voertuigspecificaties ontstaan?In dit verband vertelden veel relevante beursgenoteerde bedrijven verslaggevers dat gezien de huidige ordersituatie en het proces van toekomstige productie-uitbreiding, de komst van het evenwichtspunt van vraag en aanbod mogelijk te vroeg is.
Volgens de analyse van de verslaggever door de bovengenoemde afdeling macro- en microtechnologie-effecten, hebben alle nieuwe productielijnen van IGBT strenge kwaliteitsverificatie- en testcycli doorstaan en kunnen ze niet worden geproduceerd nadat de apparatuur is geïnstalleerd.Hoewel de schaal van de geplande uitbreiding van de industrie relatief groot is, is het bereiken van de productiecapaciteit een doel, dat een lang klimproces vereist, waarin dynamische aanpassingen kunnen worden gemaakt, zoals industriële controle en fotovoltaïsche velden die IGBT moeten gebruiken.Op dit moment is er geen knooppunt waar het aanbod de vraag in de markt zal overtreffen.
De mensen van Slim Micro Securities vertelden de verslaggever ook dat de 12 inch wafer-uitbreiding de productiecapaciteit van het bedrijf voor wafers zal verbeteren, die volledig kan worden gebruikt voor IGBT-producten en interne toewijzing.
Volgens ingewijden van Times Electric is IGBT van voertuigspecificatieniveau ook dit jaar en volgend jaar schaars.Van 2024 tot 2025 kan de mate van schaarste geleidelijk afnemen.Veel klanten willen bestellingen nu direct vastzetten tot 2025.
Vanuit het perspectief van de projectuitbreidingscyclus is de bouwperiode van het Shidai Electric Phase III-project bijvoorbeeld ongeveer 24 maanden en de bouwperiode van het Shilan Micro Fixed Verhoog-project 3 jaar.Gedurende deze periode zal het ook de certificeringsperiode van downstream-fabrikanten meemaken en de opstartperiode van nieuwe productielijncapaciteit en opbrengst.Het is niet eenvoudig om het capaciteitsknelpunt van IGBT te doorbreken.
De verslaggever merkte op dat Infineon, dat zich voornamelijk richt op de high-end autometermarkt, eerder een prijsverhoging had aangekondigd en dat de markt verwachtte dat het van plan zou zijn om de prijs van industriële en auto-onderdelen in het vierde kwartaal te verhogen.Insiders van veel bedrijven in de bovengenoemde branche zeiden allemaal dat als de totale marktprijs stijgt, het mogelijk is om de trend van de markt te volgen.Sommige mensen in de toeleveringsketen zeiden ook dat de nieuwe bestellingen iets zullen toenemen.
Vanuit het perspectief van de bedrijven die de laatste prestaties bekend hebben gemaakt, steeg de nettowinst van Times Electric in de eerste drie kwartalen met 30% op jaarbasis, profiterend van de inkomsten uit vermogenshalfgeleiders zoals nieuwe energie IGBT;In de eerste drie kwartalen van het jaar steeg macro- en microtechnologie met 31% (96% in Q3).
Posttijd: 21 oktober 2022